2023年海外市场回暖，但AH熊市仍在继续。
总览
- 组合收益率（资金加权）：-2.63%
- 基准收益率（70%中证全指+30%国债指数）：-3.79%
- 超额收益率：1.16%
市场
组合
期末组合策略分布：
- 价值：51.9%(-10.0%)（长期策略+网格留存）
- 量化：13.9%(-3.1%)（网格浮动）
- 稳健：34.2%(+13.1%)（债券+货币）
期末组合品种分布表现：
总结与展望
- 整体趋势而言，今年AH未能延续22Q4的反弹势头，从Q1开始就单边下跌，没有什么超额的机会，组合实现收益率与大盘接近。
- 挨打很久的传媒终于崛起，在合适（偏早）的时机获利了结。
- Q1减仓操作正确，操作偏保守，实际权益份额卖出10%，严格按估值分位操作应该卖20%。
- Q4医药和创业板一路加仓，都加在半山腰，也都跑输基准。
- 全年红利0操作跑赢基准6%，全靠基金经理。
- 非权益部分，去年南方通利债券出事后，一直没给债券配足仓位，货基仓位太高。这部分损失较大。
- 24问题一：500/中概/医药等超配+超跌品种，与300/创业板/消费等欠配+慢跌品种再平衡。
- 24问题二：如何在海外整体估值较高情况下开始地域均衡配置，买点可能不在当下。